Opcje na akcje kontra futures

Jak działa Futures na akcje Główną zaletą kontraktów terminowych na akcje jest możliwość kupna na marży. Inwestowanie na marżę nazywa się również dźwigniowaniem. ponieważ używasz stosunkowo niewielkiej ilości pieniędzy do wykorzystania dużej ilości zapasów. Na przykład, jeśli masz 1000 do zainwestowania, możesz uzyskać 10 akcji akcji IBM. Ale z tym samym 1000, można kupić kontrakt futures na 50 akcji IBM. To prawda, że ​​można również kupić tradycyjne zapasy na marginesie, ale proces jest o wiele bardziej skomplikowany. Kupując akcje po marży, w zasadzie bierzesz pożyczkę od swojego maklera giełdowego i wykorzystujesz zakupiony towar jako zabezpieczenie. Musisz również zapłacić odsetki brokerowi za źródło pożyczki: Money Inc.. Różnica w kontraktach terminowych na akcje polega na tym, że nie kupujesz żadnych rzeczywistych zapasów, więc początkowa opłata za depozyt zabezpieczający to depozyt w dobrej wierze, aby pokryć potencjalne straty: Money Inc.. Znacznie łatwiej jest też zapanować nad przyszłością papierów wartościowych, niż ograniczyć tradycyjne akcje. Aby zawrzeć kontrakt futures, płacisz taki sam początkowy depozyt za długi. Zaspokojenie zapasów wymaga sprzedania akcji przed ich technicznym właścicielem. Aby to zrobić, najpierw pożycz pożyczkę od swojego brokera. Będziesz pobierał opłaty za pożyczki brokera i źródło wypłaty dywidendy: Money Inc.. Futures na akcje oferują szerszy wachlarz kreatywnych inwestycji niż tradycyjne akcje. Zabezpieczanie kontraktami futures na akcje jest na przykład stosunkowo niedrogim sposobem na zabezpieczenie się przed ryzykownymi zakupami akcji. A dla inwestorów wysokiego ryzyka nic nie jest tak lukratywne, jak spekulacje na rynku kontraktów terminowych. Ale futures akcji również mają różne wady. Czynnik wysokiego ryzyka przyszłości akcji może być równie niebezpieczny, jak i lukratywny. Jeśli inwestujesz w akcje, najgorszą rzeczą, jaka może się stać, jest to, że akcje tracą absolutnie całą swoją wartość. W takim przypadku tracisz pełną kwotę początkowej inwestycji. W przypadku kontraktów futures na akcje, ponieważ kupujesz na marży, istnieje potencjał, aby stracić pełną początkową inwestycję i skończyć na jeszcze więcej pieniędzy. Co więcej, ponieważ w rzeczywistości nie posiadasz żadnego z zapasów, które handlujesz kontraktami terminowymi, nie masz żadnych praw udziałowca w firmie. Ponieważ nie jesteś właścicielem firmy, nie masz prawa do dywidendy ani prawa głosu. Kolejną wadą kontraktów terminowych na akcje jest to, że ich wartości mogą się znacznie zmieniać z dnia na dzień. Nie jest to rodzaj zabezpieczenia, które można kupić w styczniu i sprawdzać cenę raz w miesiącu. Przy takim ryzykownym zabezpieczeniu istnieje możliwość, że wartość kontraktu terminowego może spaść jak gorący ziemniak z dnia na dzień. W takim przypadku twój broker może wywołać wezwanie do uzupełnienia depozytu, o którym mówiliśmy wcześniej. Jeśli nie zareagujesz wystarczająco szybko na połączenie, umowa zostanie zlikwidowana w wartości nominalnej źródła: Drinkard. W następnej części dobrze omówić niektóre z różnych metod kupowania i sprzedawania kontraktów na akcje. Broszura x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquothttpx3Ax2Fx2Fhowstuffworksx2Fabout-author. htmx23roosquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Davex20x0Ax09x09Roosx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Stockx20Futuresx20Workquotx2020x20Augustx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-future. htmampgtx3Bx206x20Marchx202017 hrefCitation wzmacniacza DateStock vs Futures Opcje na akcje terminowych na akcje i opcje na akcje są umowy oparte na termin między kursem kupna i sprzedaży stron ponad aktywa bazowego . które w obu przypadkach są akcjami akcji. Oba kontrakty zapewniają inwestorom strategiczne możliwości zarobienia pieniędzy i zabezpieczenia bieżących inwestycji. (Powiązane: Wybierz odpowiednie opcje, aby handlować w sześciu łatwych krokach.) Dwa narzędzia handlowe są bardzo różne, ale wielu pierwszych i początkujących inwestorów można łatwo pomylić z terminologią. Zanim inwestor może zdecydować się na obrót kontraktami futures lub opcjami, musi zrozumieć cztery podstawowe różnice między kontraktami terminowymi na akcje i opcjami na akcje. 1. Składki kontraktowe Kiedy nabywcy wywołań i opcji sprzedaży kupują pochodną. płacą jednorazową opłatę zwaną premią. Tymczasem sprzedawcy opcji kupna i sprzedaży zbierają premię. Wartość kontraktów zanika w miarę zbliżania się terminu rozliczenia. Jednak cena premii rośnie i spada, dzięki czemu użytkownicy mogą sprzedawać swoje połączenia i stawiają przed zyskiem przed datą wygaśnięcia. Ci, którzy sprzedają opcje, mogą zakupić opcje kupna w celu pokrycia również ich pozycji. Kontrakty terminowe futures mogą być kupowane na pojedynczych akcjach (SSF) lub koncentrować się na szerszym indeksie takim jak SampP 500. Jednak w przypadku kontraktów futures na akcje, strona kupująca płaci coś innego niż premia kontraktowa w punkcie zakupu. Kupujący płacą coś, co nazywa się wstępnym depozytem zabezpieczającym, który jest procentem ceny do zapłaty za akcje. 2. Zobowiązania finansowe Kiedy ktoś kupuje opcję na akcje. jedynym zobowiązaniem finansowym jest koszt premii w chwili zakupu umowy. Jednakże, gdy sprzedawca otwiera opcje sprzedaży, są oni narażeni na maksymalne obciążenie na akcje będące podstawą ceny. Jeśli opcja sprzedaży daje kupującemu prawo do sprzedaży akcji po cenie 50 za akcję, ale akcje przypadają na 10, osoba, która zainicjowała kontrakt, musi wyrazić zgodę na zakup akcji za wartość umowy lub 50 za akcję. Kontrakty futures oferują jednak maksymalną odpowiedzialność zarówno kupującemu, jak i sprzedającemu umowę. Ponieważ podstawowa cena akcji przesuwa się na korzyść nabywcy lub sprzedawcy, strony mogą być zobowiązane do wprowadzenia dodatkowego kapitału na swoje konta handlowe w celu wypełnienia dziennych zobowiązań. 3. Obowiązki kupującego i sprzedawcy w momencie wygaśnięcia Osoby, które kupują opcje kupna lub sprzedaży, otrzymują prawo do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie wykonania. Nie są jednak zobowiązani do skorzystania z opcji w momencie wygaśnięcia umowy. Inwestorzy wykonują tylko kontrakty, gdy znajdują się w pieniądzu. Jeśli opcja nie ma pieniędzy. kupujący nie jest zobowiązany do zakupu akcji. Nabywcy kontraktów futures są zobowiązani do kupowania zapasów bazowych od sprzedawcy tej umowy po jej wygaśnięciu bez względu na cenę danego składnika aktywów. Kontrakt futures wymaga zakupu akcji na 100, ale bazowy zapas jest wyceniany w momencie wygaśnięcia umowy na 80, kupujący musi kupić po uzgodnionej cenie. Jednak bardzo rzadko kontrakty futures na akcje są utrzymywane do upływu ich daty wygaśnięcia. 4. Elastyczność inwestycji Opcje na akcje zapewniają inwestorom zarówno prawo do zakupu akcji (ale nie obowiązek), jak i prawo do sprzedawania tego samego towaru (ale nie obowiązku) za pośrednictwem odpowiednio wezwań i kup. Ale opcje na akcje również zapewniają inwestorom szeroką gamę elastycznych strategii niedostępnych w obrocie futures. Każda strategia oferuje różne potencjalne zyski inwestorom i spekulantom. Aby uzyskać pełne zestawienie tych możliwości, odwiedź tutaj. Kontrakty futures z drugiej strony oferują bardzo mało elastyczności po otwarciu kontraktu. Jak zauważono, inwestorzy nabywają prawo i obowiązek wykonania po otwarciu pozycji. Czy powinienem handlować kontraktami terminowymi Opcji Niezależnie od tego, czy przedsiębiorca zdecyduje się na używanie opcji samodzielnych, kontrakty terminowe futures lub ich połączenie wymaga oceny indywidualnych oczekiwań i celów inwestycyjnych. Jednym z pierwszych pytań, które musi zadać inwestor, jest to, ile ryzyka są gotowi podjąć w swoich strategiach inwestycyjnych. Transakcje opcjami zapewniają mniej bezpośrednie ryzyko kupującym z uwagi na brak obowiązku wykonania umowy. Zapewnia to bardziej konserwatywne podejście, w szczególności, jeśli przedsiębiorcy stosują szereg dodatkowych strategii, takich jak wywoływanie byka i wprowadzają spready, aby poprawić szanse na sukces handlowy w długim okresie. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całością. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru jednostki. Różnice między kontraktami Opcje na akcje Różnice między kontraktami terminowymi Opcje na akcje - Wprowadzenie Kontrakty futures i opcje na akcje to dwa najpowszechniej nagłaśniane instrumenty pochodne na świecie dzisiaj. W rzeczywistości futures i opcje są również dwoma najpowszechniej stosowanymi instrumentami hedgingowymi na świecie. To nieuchronnie skłoniło wielu inwestorów do myślenia, że ​​futures i opcje na akcje są tym samym. W rzeczywistości nie było laików inwestorów odnoszących się do obu instrumentów wspólnie jako Opcje Futures. Nic nie może być dalsze od prawdy. Futures i opcje to dwie różne rzeczy, a handel futures nie ma nic wspólnego z obrotem opcjami. Futures i opcje służą różnym potrzebom na rynku kapitałowym i zawsze będą ważnymi elementami w każdym dobrze zdywersyfikowanym portfelu. Mimo że kontrakty terminowe i opcje są dwiema różnymi rzeczami, nawet od czasu wynalezienia opcji na kontrakty futures, czyli opcji z futures jako ich bazowego aktywa, to rozróżnienie zostało znacznie zamazane i sprawiło, że było to bardziej mylące dla początkujących do transakcji futures i opcji. . Ten samouczek wyjaśnia, czym są futures i opcje oraz ich główne różnice. Różnice między kontraktami terminowymi na opcje futures - czym właściwie są futures jak opcje na akcje, kontrakt futures to umowa pomiędzy kupującym a sprzedającym aktywa bazowe. W umowie futures kupujący zgadza się na kupno, a sprzedawca zgadza się sprzedać składnik aktywów po cenie uzgodnionej teraz w przyszłości. Podobnie jak opcje na akcje, kontrakty futures są standaryzowanymi umowami i są przedmiotem obrotu publicznego na giełdzie. Do tej pory kontrakt futures brzmi bardzo podobnie do opcji kupna. no cóż, to jest właśnie to, gdzie kończy się podobieństwo. Nabywcy kontraktów terminowych stanowią ułamek ceny instrumentu bazowego w momencie zawierania umowy. Ta płatność z góry jest podobna do wpłaty, którą płacisz przy zakupie domu, co oznacza, że ​​sam kontrakt futures nie jest oferowany z premią. Kupujący i sprzedający kontrakty terminowe są również zobowiązani do spełnienia umowy kontraktu terminowego po wygaśnięciu, ale nie kupujący i sprzedający kontrakty opcyjne. Z powodu tego zobowiązania obie strony są narażone na nieograniczoną odpowiedzialność, gdy ceny idą na ich korzyść. W obrocie kontraktami futures różnice w cenach są ustalane codziennie, co oznacza, że ​​jeśli ceny pójdą w parze z Twoją przychylnością, możesz być zmuszony do doładowania konta handlowego w tzw. Wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Oznacza to również, że tak długo, jak ceny będą się przesuwać na Twoją korzyść dzień po dniu, będziesz musiał doładować każdego dnia. Jest to nieograniczona odpowiedzialność, o której mówiliśmy w ostatnim paragrafie, a także dlatego, że tak wielu handlowców kontraktów terminowych co jakiś czas załamuje się, jeśli ceny nagle spadną na nie. Różnice między kontraktami terminowymi na akcje - czym dokładnie są opcje na akcje Handel na giełdzie Opcjami na akcje jest handel opcjami na akcje. Opcje na akcje to instrumenty finansowe dające prawo do kupna lub sprzedaży określonych akcji na giełdzie. Korzystanie z 2 rodzajów opcji na akcje Opcje połączeń i Opcji Put. Opcje inwestorzy mogą czerpać zyski, gdy akcje giełdowe rosną lub spadają, a nawet gdy obrót odbywa się po bokach. W obrocie opcjami wszystko, co można stracić, to kwota składki zapłaconej za kupowanie opcji na akcje, gdy ceny zmieniają się na korzyść. Jeśli kupisz kontrakt z opcją kupna za 100, wszystko, co możesz stracić, to 100, jeśli akcja zmieni się na twoją korzyść. W przeciwieństwie do nieograniczonej odpowiedzialności stojącej przed handlarzami kontraktów terminowych. To także czyni handel opcjami bezpieczniejszymi niż transakcje futures dla większości początkujących. Różnice między kontraktami terminowymi na akcje - porównanie Oto porównanie niektórych głównych różnic pomiędzy kontraktami terminowymi i opcjami na akcje: Podczas gdy płacisz opłatę zwaną premią przy zakupie opcji na akcje, nie ma żadnych składek do zapłacenia w kontraktach terminowych. Początkowa kwota pieniędzy (zwana Depozytem Wstępnym), zapłacona przy zakupie kontraktu terminowego, jest ułamkiem ceny zapłaconej za akcje podstawowe. Zobowiązania Nabywcy opcji na akcje nie są w ogóle zobowiązani do korzystania z praw do zakupu podstawowego zasobu, a nabywcy kontraktów futures są zobowiązani do zakupu podstawowego zapasów od sprzedawcy tej umowy po jej wygaśnięciu. Nabywcy kontraktów terminowych są narażeni na nieograniczoną odpowiedzialność w przypadku, gdy ceny będą się do nich zbliżać, podczas gdy nabywcy opcji na akcje tracą jedynie kwotę przeznaczoną na zakup opcji na akcje. Tylko twórcy opcji na akcje są narażeni na nieograniczoną odpowiedzialność, a nie nabywcy. Wygaśnięcie Nabywcy kontraktów terminowych zobowiązani są do zakupu instrumentu bazowego (w przypadku fizycznie dostarczanych kontraktów futures) po wygaśnięciu kontraktu bez względu na to, jaka jest cena instrumentu bazowego. Nabywcy kontraktów na opcje mogą pozwolić, by opcje wygasły, jeśli opcje nie będą dostępne. Wszechstronność Handel opcjami jest o wiele bardziej wszechstronny niż handel kontraktami terminowymi, ponieważ unikalna kombinacja opcji kupna i opcji sprzedaży wraz z premią za każdą umowę umożliwiła strategie opcyjne, które przynoszą zyski we wszystkich kierunkach. Oprócz arbitrażu. handel futures jest w zasadzie jednokierunkowy (zarabiasz tylko wtedy, gdy cena porusza się w jednym kierunku). Do tej pory powinno być jasne, że kontrakty futures i opcje na akcje to dwie zupełnie różne rzeczy z ich własną charakterystyką handlową. Futures trading to ważne zarządzanie ryzykiem i technika spekulacyjna, podczas gdy handel opcjami ewoluował, aby stać się samodzielną strategiczną inwestycją. Futures nie powinny nigdy zastępować opcji na akcje, a opcje na akcje nie mogą zastąpić Futures. Oba instrumenty handlowe służą innym celom i powinny znaleźć swoje miejsce w każdym dobrze zdywersyfikowanym portfelu. BEZPŁATNY tytuł czasopisma Futures and Options Tytuł: Magazyn Futures Długi opis: Zwiększenie potencjału zysku po uzyskaniu wglądu na rynek, jaki zapewnia czasopismo Futures Magazine. Każde wydanie jest pełne niezbędnych informacji, w tym szczegółowych wywiadów z najlepszymi handlowcami na temat strategii handlowych i taktyk, analizy technicznej i najlepszych praktyk zarządzania pieniędzmi. Futures Magazine zawiera podstawowe informacje potrzebne do podejmowania inteligentnych decyzji handlowych. Kliknij na obrazek, aby go zdobyć FREEW różnica między kontraktem opcji a kontraktem terminowym Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka zabezpieczenia lub portfela w stosunku do całego rynku. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do mierzenia jednostki.